禾望电气（603063）2022年年报简析：增收不增利，应收账款高企_滚动

2023-04-18 14:31:10 来源：证券之星

据证券之星公开数据整理，近期禾望电气（603063）发布2022年年报。根据财报显示，本报告期中禾望电气增收不增利，应收账款高企。截至本报告期末，公司营业总收入28.09亿元，同比上升33.52%，归母净利润2.67亿元，同比下降4.69%。按单季度数据看，第四季度营业总收入10.55亿元，同比上升28.51%，第四季度归母净利润9662.89万元，同比下降6.06%。

该数据低于大多数分析师的预期，此前分析师普遍预期2022年净利润为盈利4.1亿元左右。

(资料图片仅供参考)

以下是详细的预测信息：

本次财报公布的各项数据指标表现一般。其中，毛利率30.3%，同比减14.31%，净利率9.53%，同比减28.37%，销售费用、管理费用、财务费用总计4.05亿元，三费占营收比14.41%，同比减10.31%，每股净资产7.74元，同比增6.88%，每股经营性现金流0.93元，同比增1157.43%，每股收益0.61元，同比减4.69%。具体财务指标见下表：

证券之星价投圈财报分析工具显示：

从公司最新一期2022年的财务报表来看，在盈利能力方面，主营业务在产业链地位一般，利润率一般，营销竞争上的投入较大。

进一步分析公司近十年以来的历史财务报表，整体来看成长不是很稳定，扣非净利润常年负增长。长期来看盈利能力一般。业务体量近5年来有过高速增长，近年来开始中速增长。利润近5年来有过萎缩迹象，近年来开始超高速增长。其最新盈利预测显示，利润增速会有所减缓。

分析公司财报数据显示：需特别注意存货数据。公司负债方面，债务压力大，近3年年均经营性现金流净额为1.71亿元，而流动负债合计19.25亿元。

靠谱分析师观点：公司未来业绩高速增长，成长性良好。预测详情如下：

公司商业模式常年稳定，推荐使用绝对估值来预估公司现值，该公司业务较难准确预测，建议用保守方式检视当前估值水平，如果按照当前市值回推，该公司未来5年业绩复合增速要达到56.9%这种爆表速度，才能撑起当前市值，市场对其预期可能过热。

该公司被2位明星基金经理持有，这些明星基金经理最近还加仓了，持有该公司的最受关注的基金经理是泰达宏利基金的王鹏，在2022年的证星公募基金经理顶投榜中排名前五十，其现任基金总规模为112.50亿元，已累计从业5年162天。

重仓禾望电气的前十大基金见下表：

持有禾望电气最多的基金为朱雀恒心一年持有混合，目前规模为58.59亿元，最新净值0.8617（4月17日），较上一交易日上涨1.07%，近一年上涨7.27%。该基金现任基金经理为梁跃军黄昊。

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